Огузханский этрап лежит на западе Марыйского велаята, на границе с Ахалским велаятам. Он занимает территорию между Тедженским и Мургабским (Мервским) оазисом и расположен вокруг Хаузханского водохранилища, созданного в конце 1950-х годов на Каракумском канале для регуляции вод Теджена и создания новых сельскохозяйственных угодий. В частности, воды водохранилища орошают более 100 тысяч гектар земель. Кроме того, в водохранилище водится много видов рыб промышленного значения. Административный центр этрапа находится в посёлке Куланлы, а что лежит неподалёку от автотрассы М37 (Мары – Ашхабад).
Огузханский этрап – один из молодых районов велаята. Он основан в 1988 году как Парахатский район и первоначально относился к районам республиканского подчинения Туркменской ССР. В начале 1990-х годов его включили в Марыйский велаят, переименовали сначала в Ниязовский (в честь тогдашнего президента страны), а потом в Огузханский этрап. Название происходит от имени легендарного вождя-прародителя огузских племён, от которых произошли туркмены.