Когда-то персидское слово «дастакерт» употреблялось в значении «усадьба, пахотная земля». Это было распространённое название для поселений, где проживали люди, социальное положение которых приравнивалось к рабам. Но уже к 9 веку «дастакерт» в армянских источниках обозначало «поселение, небольшой город». Название же Дастакерта, расположенного на склонах Зангезурского хребта, тоже имеет персидское происхождение, но в значении «новосозданное, рукотворное».
Крохотный городок находится неподалёку от подножия горы Айри на высоте около 1900 метров. Через него протекает река Дастакерт. Поселение в административной и исторической области Сюник упоминается в источниках 12-13 веков, однако в последующих хрониках не фигурирует. Современный Дастакерт возник как рабочее поселение (1951 год) медно-молибденовой флотационной фабрики в связи с освоением Каджаранского месторождения меди и молибдена. На данный момент Дастакерт – наименьшее поселение городского типа в Армении. Статус города Дастакерту присвоен в 1995 году.