Город Лойко расположен в государстве Мьянма и является столичным центром штата Кая. Населённый пункт занимает северную часть региона. Большинство населения - народ каренни. В 20 километрах от города действует самая большая в стране гидроэлектростанция. Сооружение было построено японцами на водопаде Лолита.
В былые времена народ каренни, заселяющий здешние территории, представлял собой племя из 6 родов. Один из них ману-мано в итоге преобразовался в самостоятельную народность. В 15 столетии крупное княжество народности каренни - Кантаравади обладало достаточной автономностью и поддерживало торговые отношения с таиландским государством Чиангмай.
После колонизации Англией территории Бирмы все княжества каренни были объединены в единое государство. В 1952 после основания Бирманского Союза было образован штат Кая со столичным центром в городе Лойко. Не так давно к городу подвели железнодорожную линию направлением Аунгбан - Пинлонг - Лойко. Город расположен поблизости от новой столицы страны.